Muerto Carlos II sin descendencia quedó extinguida la Casa de Austria. Alrededor de la herencia se movió la ambición de Europa entera y estalló una guerra larga y sangrienta (1701-1713), consecuencia de la cual sería, en franco declinar de la hegemonía hispana, la pérdida de los Países Bajos, Nápoles, Milán, Sicilia, Menorca y el Peñón de Gibraltar.

Felipe, hijo del delfín Luis de Francia y de Mariana de Baviera, fue el introductor de la casa de Borbón; realizó una tarea de reconstrucción cuya meta fue la centralización del poder para robustecimiento de la monarquía.

Bandera Real de Galeón

Hasta la llegada al trono de España de Felipe V (1700-1746), el primer rey de la Casa de Borbón, las banderas tenían un carácter personal o familiar, excepto el estandarte, guión o pendón real, que se convirtió en divisa de la nación en el siglo XVIII. Sin embargo, aún no estaba determinado el color del soporte, constituyendo la verdadera representación nacional el conjunto de las armas, fijadas en seda, damasco, lienzo, etc.

La reglamentación de las banderas es la característica dominante del período comprendido entre estos reinados, conservándose diferentes paños e introduciéndose escudos y letreros con el nombre de la unidad, práctica esta última que aún se conserva.